Quarto Mondo Alternative Award ad Alpi Hedge
Alpi Hedge, per la quarta volta dal 2013, è stato giudicato il Miglior Fondo Hedge per la Categoria Single Manager (rendimento a 36 mesi).
Il premio a 3 anni viene assegnato al fondo che, insieme al miglior rendimento a 36 mesi, presenta un indice di Sharpe (calcolato con un tasso risk free dell'1%) non inferiore del 25% rispetto al miglior indice di Sharpe della categoria.
Alpi Hedge, gestito da Guido Alliod, nei 36 mesi presi in esame (2014-2016) ha segnato una performance di 9,20%, Sharpe ratio 2,45 e volatilità 1,20%.
Il fondo ha dimostrato negli anni di avere una strategia decorrelata dall'andamento dei mercatie di gestire con eccellenza anche situazioni di mercato complesse per raggiungere l'obiettivo di protezione del capitale con una volatilità contenuta e un numero limitato di drawdown.
La strategia principale del fondo è di Relative Value Fixed Income con approccio di Trading che ricerca il profitto dal disallineamento di prezzo tra strumenti soggetti a correlazione.
Cerchiamo di individuare inefficienze di mercato di brevissimo o breve periodo e sfruttarle per generare rendimento costante senza un’esposizione direzionale al rischio.
Il nostro approccio è molto dinamico, grazie ad un universo di oltre 2500 titoli costantemente monitorati, un turnover elevato e l’utilizzo contenuto di posizioni opportunistiche di relative value riusciamo a muoverci con disinvoltura e compensare i fattori contrari. Il portafoglio si adegua velocemente alla volatilità dei mercati e i risultati di questi anni dimostrano la capacità del fondo di raggiungere l’obiettivo di protezione del capitale con una bassa volatilità ed un numero limitato di drawdown.
Il controllo del rischio è rigido e costante, viene effettuato in tempo reale tramite appositi applicativi proprietari e si basa su precise regole di chiusura di posizioni in perdita o in profitto a livello di posizione e portafoglio.
L’estrema attenzione posta alla protezione del patrimonio, la liquidità giornaliera e la pubblicazione quotidiana del valore della quota fanno di Alpi Hedge un veicolo interessante ed unico nel suo genere.
Variazioni regolamentari Alpi Hedge
Si comunica che, in data 29 settembre 2016, il Consiglio di Amministrazione di Alpi Fondi SGR S.p.A. ha deliberato alcune modifiche regolamentari da apportare al Regolamento del Fondo Alpi Hedge.
Le modifiche sono state comunicate ai sottoscrittori, pubblicate in data 18 novembre 2016 sul quotidiano “La Stampa” ed avranno efficacia dal 01 gennaio 2017 (decorso il periodo di sospensiva).
Le principali modifiche intervenute riguardano:
Parte A) “Scheda identificativa”: è stato sostituito l’attuale Depositario Street Bank Gmbh con l’Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. (ICBPI).
Parte B) Nell’ambito di “Politica di investimento e altre caratteristiche” è stata ampliata l’area geografica di investimento ed è stata modificata la fonte dei tassi di cambio con i quali vengono convertite le poste denominate in valute diverse dall’Euro.
Relativamente al compenso riconosciuto alla SGR, è stato specificato un maggior dettaglio in merito all’incidenza delle commissioni di gestione e di performance sul “fee cap”.
Parte C) Modalità di Funzionamento: nel caso di sottoscrizione effettuata con bonifico bancario è stato specificato il giorno di valuta. E’ stata modificata la percentuale di errore di calcolo del NAV oltre la quale la Società deve reintegrare il patrimonio del Fondo o del sottoscrittore.
Il testo integrale del Regolamento modificato sarà inviato gratuitamente ai partecipanti che ne facciano richiesta.
Ad Alpi Hedge per la terza volta il Mondo Alternative Award
Alpi Fondi sale ancora una volta sul primo gradino del podio dei Mondo Alternative Awards che hanno giudicato Alpi Hedge il Miglior Fondo Hedge 2015 per la Categoria Single Manager (rendimento a 36 mesi).
Il premio a 3 anni viene assegnato al fondo che, insieme al miglior rendimento a 36 mesi, presenta un indice di Sharpe (calcolato con un tasso risk free dell'1%) non inferiore del 25% rispetto al miglior indice di Sharpe della categoria.
Alpi Hedge, gestito da Guido Alliod, nei 36 mesi presi in esame (2013-2015) ha segnato una performance di 14,93%, Sharpe ratio 4,40 e volatilità 1,05%. La costanza dei risultati ottenuti dimostra che la strategia è decorrelata dall'andamento dei mercati, conferma la capacità del fondo di creare valore anche in situazioni di mercato complesse e di raggiungere l'obiettivo di protezione del capitale con una volatilità contenuta e un numero limitato di drawdown. La filosofia di base della strategia è di individuare inefficienze di mercato di brevissimo o breve periodo e sfruttarle per generare rendimento costante.
Il gestore non utilizza un approccio direzionale pertanto l’esposizione ai classici rischi è molto limitata.
Il controllo del rischio è rigido e costante, viene effettuato in tempo reale tramite appositi applicativi proprietari e si basa su precise regole di chiusura di posizioni in perdita o in profitto a livello di posizione e portafoglio. Il contenimento della volatilità è l’elemento che determina il peso attribuito alle diverse strategie; in funzione del contesto di mercato in cui si opera vengono infatti sovrappesate quelle sugli asset con minor volatilità e viceversa alleggerite le posizioni sugli asset più rischiosi.
L’estrema attenzione posta alla protezione del patrimonio, la liquidità giornaliera e la pubblicazione quotidiana del valore della quota fanno di Alpi Hedge un veicolo interessante ed unico nel suo genere.